Die vrees om Bitcoin te mis: 'n eerliker voorkoms

FOMO is 'n verskriklike rede om Bitcoin te koop en 'n erger rede om aan te hou wag. Die gevoel is eg en dit verdien respek, maar as 'n handelssein vuur dit op presies die verkeerde oomblik: die hardste aan die bokant, stil aan die onderkant. Dit is die eerlike weergawe van die gesprek wat ek voer met kliënte wat uitasem opdaag oor 'n prys wat hulle op hul foon gesien het, en dit eindig iewers rustiger as waar dit begin.

Ek het dit sedert 2016 in Suid-Afrika gedoen, wat beteken ek het gesien hoe dieselfde draaiboek deur twee volle siklusse afspeel. Iemand bel op 'n hoogtepunt, seker hulle is laat. Dieselfde persoon gaan stil deur die ongeluk wat volg, wanneer Bitcoin eintlik te koop is. FOMO is nie 'n karakterfout nie. Dit is 'n kenmerk van hoe dun, vinnige markte op die menslike senuweestelsel optree, en om dit eerlik te noem is die eerste stap om nie daardeur regeer te word nie.

Waarom FOMO 'n slegte koopsein is

Die gevoel kom saam met die skare, en die skare kom laaste. As jy na jou bankkaart gryp omdat almal by die braai skielik 'n Bitcoin-kenner is, of omdat 'n vreemdeling se kiekie van winste in jou groepklets beland het, of bloot omdat die nommer net 'n nuwe hoogtepunt gedruk het, reageer jy op momentum eerder as op enigiets wat jy eintlik deurdink het. Dit is die oomblik dat 'n dun mark die drukste en duurste is.

Die patroon word in die rekord geskryf. In Desember 2017 het Bitcoin byna $19 783 gestyg en die meeste van die nuwe kopers het gedurende daardie laaste maand opgestapel, reg aan die bokant. Deur 2018 het die prys tot ongeveer $3 200 gedaal. 'n Persoon wat op die adrenalien van die tydren aangekom het, was skielik met sowat 80% af op papier, en papierverliese het 'n manier om werklik te word wanneer paniek die wiel vat. Hulle verkoop aan die onderkant. Hulle sweer die hele ding af. Dan kyk hulle hoe dit van 'n afstand af herstel en die FOMO weer voel.

Bitcoin se opbrengste is wat statistici vetstert noem: lang dele van niks wat deur gewelddadige onderstebo-spykers onderbreek word wat spekulante op presies die verkeerde tyd intrek. Dit is hoekom die bate so goed is om spyt te vervaardig. Niks hiervan is 'n argument teen die besit van Bitcoin nie. Dit is 'n argument daarteen om 'n grafiek te laat besluit wanneer jy dit besit.

Waarna die gevoel eintlik wys

Onder die geraas bespeur FOMO dikwels iets werkliks. Jy kan werklik ondergewig wees 'n geldelike oorgang wat reeds aan die gang is.

Bitcoin is nie 'n aandeel in 'n maatskappy nie en dit tree nie soos een op nie. Dit is 'n monetêre netwerk met 'n aanbod wat beperk is tot 21 miljoen munte wat geen komitee kan stem om uit te brei nie. Saifedean Ammous het die saak in The Bitcoin Standard gemaak dat dit 'n nuwe vorm van geld is wat opduik in 'n wêreld waar elke bestaande geldeenheid stilweg verdun word, en dit is 'n strukturele argument eerder as hype. Die eerlike vraag is nie of die prys volgende week styg nie, want niemand weet nie en enigiemand wat daarop aanspraak maak, verkoop iets. Die eerlike vraag is of jy 'n gepaste bedrag van 'n bate hou wat buite die stelsel sit en jou spaargeld voortdurend verneder. Dit is nie opgewondenheid nie. Dit is diversifikasie, en die angs wat jy voel as FOMO is dikwels daardie vraag wat vereis om beantwoord te word. Die tragedie is dat dit die hardste aan die bokant eis, wanneer dit die meeste kos om op te tree, en stil word deur die onttrekking, wanneer dit die minste sou kos om op te tree.

Tyd in die mark klop tydsberekening dit

Hier is die deel wat steek. Die mense wat wag vir Bitcoin om te kalmeer, of om goedkoper te word, of om veilig te voel, het hulself histories reguit gewag uit die opbrengste wat hulle gehoop het om te vang.

Kyk hoe dit uitspeel. In 2018 was die konsensus om te wag vir die stof om te sak na die ongeluk tot $3 200. Bitcoin het toe jare lank geklim. Die spaarder wat uitgehou het vir 'n gemaklike inskrywing het gekyk hoe dit styg, iewers naby die volgende piek gekraak het en in elk geval hoog gekoop. Wag het nie die risiko verwyder nie. Dit het eenvoudig 'n goeie inskrywing vir 'n slegte een verruil en maande se tweede raai boonop bygevoeg. Die strategie om uit te hou totdat Bitcoin kalm voel, is eintlik 'n strategie om nooit te koop nie, want 'n jong geldbate wat sy waarde in die openbaar vind, sal altyd nog 'n onttrekking daarin hê. As jy wag vir die swaai waar jy heeltemal veilig voel, sal jy wag wanneer jy tagtig is.

Die navorsing hieroor is nie omstrede sodra jy die Bitcoin-teaters verwyder het nie. Tyd in die mark klop tydsberekening van die mark, en dit doen dit konsekwent. Oorweeg die wreedste moontlike toets: koop slegs op die hoogtepunt van elke siklus, die toppunt van Desember 2013, die toppunt van Desember 2017 naby $19 783, die toppunt van November 2021 naby $69 000. Selfs daardie hopelose loop van tydsberekening eindig in wins sodra jy oor die siklusse hou, want elke vier jaar lange houtydperk in Bitcoin se geskiedenis het hoër gesluit as wat dit oopgemaak het. Ek sal nooit belowe dat die rekord voortduur nie. Ek sal dit ook nie weggee nie. Dit is die sterkste argument wat ek ken om dit as te behandel 'n langtermyn-belang eerder as 'n handel.

Die gedissiplineerde alternatief

Die skoonste manier om FOMO te verslaan, is om die tydsbesluit te laat ophou om 'n besluit te wees. Dit is wat randkoste-gemiddeld doen. Jy koop ’n vaste bedrag met gereelde tussenposes, dieselfde rande op dieselfde dag van die maand, of die prys eufories is of in die goot is.

Die meganika doen die emosionele werk vir jou. Wanneer Bitcoin duur is, koop jou vaste bedrag 'n bietjie. Wanneer dit in een van sy sogenaamde kripto-winters ineenstort, koop jou dieselfde bedrag stilweg baie meer, so jy versamel die swaarste teen presies die pryse wat die FOMO-koper te bang is om aan te raak. Jy ontplooi nooit jou hele belang die dag voor 'n regstelling nie, en jy hoef nooit te raai waar die onderkant sit nie. In The Strategic Reserve pleit ek vir kalm, doelbewuste toekenning oor marktydsberekening, die bou van 'n posisie geleidelik eerder as om daarna te gryp, en dit is die praktiese vorm wat aanneem. Ek het deur die volledige meganika van die benadering in my stuk oor gestap randkoste gemiddeld in Bitcoin, en dit is die enkele gewoonte wat meer van my kliënte van hulself gered het as enige ander.

Dissipline klop hier oortuiging. 'n Beskeie posisie wat bestendig opgehoop en deur die geraas gehou word, het beter gevaar as 'n groot een wat in 'n koors gekoop is en met skrik verkoop is, elke siklus wat ek gekyk het.

Die vervelige plan wen. Dit doen dit gewoonlik.

Die Suid-Afrikaanse weergawe van die fout

Suid-Afrikaners het 'n langer, hartseerder repetisie van hierdie presiese fout, en die meeste van ons het dit geleef sonder om dit raak te sien. Vir twintig jaar was die slim stap om 'n paar spaargeld uit die rand te diversifiseer. Die meeste mense het vir die regte oomblik gewag. Hulle het gewag vir die geldeenheid om te versterk, of vir politiek om te skik, of bloot vir 'n stiller week om dit uit te sorteer.

Die oomblik het nooit gekom nie. Die rand het oor daardie twee dekades ongeveer 70% van sy waarde teenoor die dollar verloor, 'n stadige lekkasie wat ek volledig uiteengesit het in my artikel oor wat Bitcoin eintlik verskans. Elke jaar van huiwering het die dollar duurder gemaak, nie minder nie. Dit is FOMO se stiller tweeling: nie die paniek van te laat koop nie, maar die verlamming om glad nie te koop nie, aangetrek as omsigtigheid. ’n Spaarder in George of Johannesburg wat alles in rand gehou het, het nie die risiko vermy deur te wag nie. Hulle het eenvoudig die erosie gekies wat hulle nie kon sien nie bo die wisselvalligheid wat hulle kon.

Stel dit nou teen die mense wat opgetree het. Iemand wat Bitcoin bestendig opgehoop het deur 2018, 2019 en 2020, toe die plaaslike bui gewissel het van onverskilligheid tot openlike bespotting, sit vandag in 'n werklik betekenisvolle posisie. Nie omdat hulle slim of gelukkig was nie, en nie omdat hulle 'n bodem genoem het nie. Want hulle het ’n horison van jare gehad en hulle het deur die swaaie ingebly terwyl almal wat op sekerheid gewag het, uitgebly het. Dit is tyd in die mark om sy geduldige werk te doen, en dit lyk net na genie in die truspieël.

Beter vrae as "moet ek nou koop?"

Wanneer die FOMO tref, hou op om te vra of om te koop omdat die prys beweeg en vra eerder drie skerper vrae.

Is ek eintlik gediversifiseer uit my tuisgeldeenheid? Vir 'n Suid-Afrikaner wat nie 'n leefstylvoorkeur is nie, is dit rekenkunde op 'n geldeenheid wat gebou is om te verswak. Dan: as Bitcoin wel 'n duursame monetêre reserwebate word, wat is 'n sinvolle deel van my rykdom om daarin te hou? Een persent, vyf, tien? By 'n klein toewysing maak selfs 'n brutale 50% Bitcoin-onttrekking skaars die hele portefeulje duik, wat jou presies laat deur die vrees in plaas daarvan om daarin te verkoop.

En laastens, die een wat alles besluit: het ek eerlikwaar 'n horison van vier jaar of meer? Indien wel, dui die historiese rekord aan dat die tydsberekeningsrisiko beskeie is en 'n doelbewuste toekenning sin maak. As jou horison minder as twee jaar is, is Bitcoin se korttermyn swaai 'n werklike en praktiese gevaar, en die gedissiplineerde gevolgtrekking kan wees dat dit nie nou die regte bate vir jou is nie. Nie alles is vir almal nie, en ek sal eerder die uitverkoping verloor as om te kyk hoe iemand koop met geld en 'n tydraamwerk wat nie die rit kan oorleef nie.

Let op wat daardie vrae deel. Niemand noem die prys wat jy vanoggend gesien het nie.

FOMO wys op 'n werklike probleem, dat jy dalk ondergewig is 'n belangrike monetêre verskuiwing, en dit verdien 'n antwoord. Net nie die impulsiewe een wat dit eis nie. Besluit op 'n toekenning terwyl jy kalm is, stel 'n horison wat jy eintlik kan behou, outomatiseer die koop sodat momentum ophou om die program te laat loop, en maak dan die toepassing toe en gaan aan met jou lewe. Wat jy ook al ophoop, moet korrek gehou word, met behoorlike selfbewaring, want die dissipline wat jou in die posisie kry, is net die helfte van die werk. As jy 'n bestendige struktuur wil hê wat rondom jou situasie gebou word eerder as rondom die dag se nuus, begin met 'n Bitcoin-struktuuroproep en ons sal dit saam uitstippel.