Dollarkoste-gemiddelde in Bitcoin: die praktiese geval

Die beleggers wat die beste met Bitcoin vaar, is byna nooit diegene wat dit op tyd bepaal het nie. Dit is hulle wat 'n debietorder opstel, 'n bedrag gekies het waarmee hulle kan saamleef en dan vir jare min of meer daarvan vergeet het. Dollar-koste-gemiddelde is nie 'n slim strategie nie. Dit is die doelbewuste afwesigheid van een, en dit is presies hoekom dit werk vir mense wat werk het om te doen en geen belangstelling om 'n grafiek te kyk nie.

Ek kyk nou al 'n dekade na hierdie afspeel.

Die kliënt wat stilweg 'n R2 000 maandelikse aankoop doen en my nooit bel tydens 'n ongeluk nie, eindig amper altyd voor die een wat 'n enkelbedrag gespaar het, gewag het vir die perfekte inskrywing en twee weke voor 'n tagtig persent onttrekking gekoop het. Nie een het iets voorspel nie. Mens het eenvoudig die voorspelling uit die vergelyking verwyder en 'n debietorder die werk laat doen wat wilskrag nie kan nie.

Wat dollar-koste gemiddeld eintlik is

Jy koop dieselfde randbedrag Bitcoin met dieselfde interval ongeag die prys. R1 000 op die eerste van elke maand, of R5 000, wat ook al die nommer is. As die prys hoog is, koop jou rand 'n bietjie minder. Wanneer die prys gedaal het, koop jou rand meer, wat die hele truuk is wat stilweg in jou guns werk. Jy probeer nie die bodem vang nie. U stem vooraf in om 'n bietjie van elke prys wat die mark bied, te vang.

Die rede waarom dit 'n enkele goed beoordeelde inskrywing vir die meeste mense klop, het amper niks met die wiskunde te doen nie en amper alles met menslike gedrag te doen. James Caw, skryf in The Strategic Reserve, stel dit as 'n rustige doelbewuste toekenning wat geleidelik gebou word eerder as om die mark te bepaal. Daardie frasering doen baie werk. Die bou van 'n reservaat stadig is 'n besluit wat jy een keer neem. Tydsberekening van die mark is 'n besluit wat jy korrek moet neem, oor en oor, teen jou eie vrees, op die presiese oomblikke wat jou oordeel die ergste is.

Enkelbedrag teenoor DCA, eerlik

Ek sal nie voorgee dat die wiskunde gunste DCA is nie. Dit doen gewoonlik nie.

In 'n mark wat sterk opwaarts neig, en Bitcoin het meer gewelddadig opwaarts neig as byna enige bate in die moderne geskiedenis, is dit geneig om jou geld vroeg in te kry om drupvoer dit oor maande te klop. Op 'n sigblad wen 'n goed-getimede enkelbedrag meer dikwels as nie. As jy 'n groot hoeveelheid beskikbaar het, 'n opregte aptyt vir risiko en die temperament om deur 'n vyftig persent papierverlies te sit sonder om die verkoopknoppie te raak, is 'n enkelbedrag verdedigbaar en ek het baie daarvan deur die oor-die-toonbank (OTC) lessenaar gestruktureer. Die probleem is dat die sigblad 'n weergawe van jou aanneem wat nie terugdeins nie. Die meeste mense ontmoet die wankelrige weergawe van hulself die eerste keer dat R100,000 R55,000 in twee weke word, en hulle verkoop in die vrees, en hulle kristalliseer 'n verlies wat die grafiek sou genees het. Dollarkoste-gemiddelde word vir daardie persoon gebou, wat wil sê dit is vir byna almal gebou, want dit neem die moeilikste besluit om te belê en dit aan 'n skedule oor te dra.

So die eerlike raamwerk is dit. Enkelbedrag kan op papier wen. DCA wen in die werklike lewe vir die belegger wat andersins nie die rit sou oorleef nie.

Wisselvalligheid is die kenmerk, nie die fout nie

Bitcoin gaan nie in 'n reguit lyn op nie en enigiemand wat vir jou sê dit doen, verkoop iets. Dit het verskeie onttrekkings van meer as vyftig persent en verskeie groter as tagtig persent gehad. Selfs in hierdie meer institusionele siklus, met ETF's en tesouries wat die swaaie demp, is 'n daling van ongeveer die helfte van 'n plaaslike hoogtepunt gewoon eerder as kommerwekkend.

'n Enkelbedragkoper ervaar dit as 'n wond. 'n DCA-koper ervaar dit as 'n uitverkoping.

Wanneer die prys halveer, koop jou volgende geskeduleerde aankoop eenvoudig twee keer soveel Bitcoin as die vorige maand. Die afname wat almal paniekerig maak, verlaag stilweg jou gemiddelde koste terwyl jy aangaan met jou lewe. Dit is hoekom ek Bitcoin se wisselvalligheid aan kliënte beskryf as rou materiaal eerder as 'n defek wat op 'n pleister wag, 'n punt wat ek in meer besonderhede maak in hoekom langtermyn besit Bitcoin se mees betroubare strategie is. Die swaaie wat Bitcoin ondraaglik maak om te verhandel, is dieselfde swaaie wat dit lonend maak om stadig op te bou. Jy kan nie die onderstebo hê sonder die turbulensie nie. DCA is hoe jy die turbulensie in 'n voordeel verander in plaas van 'n rede om op te hou.

Die scenario van R2 000 rand per maand

Laat ek dit konkreet eerder as teoreties maak, want gemiddeldes verberg die ding wat eintlik die werklike uitkomste bepaal vir 'n kliënt wat deur 'n ongeluk hou.

Stel 'n kliënt in George voor wat 'n maandelikse aankoop van R2 000 opstel en vier jaar lank by die plan hou. In die goeie maande is die prys hoog en hulle R2 000 koop 'n klein snytjie. Dan kom 'n ongeluk, soos dit altyd gebeur, en dieselfde R2 000 koop 'n veel groter sny teen 'n prys wat almal die einde van Bitcoin noem. Wanneer die herstel kom, en histories het dit gekom, dra daardie goedkoop munte wat tydens die paniek gekoop is die hele posisie. Die gemiddelde koste oor die vier jaar land ver onder die pieke wat die kliënt sou nagejaag het as hulle probeer het om hul oomblikke met die hand te kies. Niks oor daardie uitkoms het insig vereis nie. Dit het net vereis dat die debietorder aanhou loop terwyl die kliënt aangaan met hul werk, hul gesin en hul naweke op die Tuinroete.

Stel jou nou voor dat dieselfde persoon eerder probeer om dit te tyd. Hulle wag vir 'n dip, wag dan vir bevestiging dat die dip verby is, koop dan naby 'n top uit frustrasie om die skuif te mis. Ek het meer kere gesien hoe presies dit gebeur as wat ek kan tel. Die dissipline van 'n vaste skedule is nie glansryk nie, maar dit klop 'n senuweeagtige mens elke keer.

Waarom die vierjaarklok tel

Bitcoin loop op 'n vaste skedule wat geen komitee kan skuif nie.

Elke 210 000 blokke, wat ongeveer elke vier jaar uitwerk, word die beloning wat aan mynwerkers betaal word vir die vervaardiging van 'n blok in die helfte gesny. Dit is die halvering, en dit versmoor die aanbod van nuwe munte wat die mark betree, geleidelik. Histories het die prys in die twaalf tot agtien maande ná elke halvering gestyg, dan hard reggestel, dan uitgestel en herhaal. Die siklus is nie 'n belofte nie en ek sal dit nooit as een verkoop nie, maar dit is 'n ritme wat die moeite werd is om te respekteer wanneer jy 'n houhorison kies.

Hier is die deel wat die hele strategie herraam. Gemeet oor volle vier-jaar houperiodes, het Bitcoin histories nooit laer geëindig as wat dit begin het nie. Nie een keer nie. Daardie rekord waarborg nie die toekoms nie en die reguleerder vereis heeltemal tereg dat ek u daaraan herinner dat kripto-bates 'n hoë risiko is. Dit sê vir jou dat tyd in die mark die harde werk gedoen het, nie tydsberekening van die mark nie. ’n DCA-plan is bloot ’n manier om jouself in daardie vierjaar-ritme in te koop sonder om te raai waar in die siklus jy vandag staan. Dit is ook hoekom ek Bitcoin vir kinders oor selfs langer horisonne struktureer, wat ek uiteengesit het Bitcoin DCA vir jou kinders.

Hoe ek 'n DCA-plan vir 'n kliënt bestuur

Die opstelling is doelbewus dof, want dof is wat 'n beermark oorleef. 'n Suid-Afrikaanse kliënt kies 'n maandelikse bedrag, finansier dit per debietorder of elektroniese fondsoorplasing (EFT) vanaf 'n rekening in hul eie naam, en elke aankoop word in hul eie benoemde rekening uitgevoer eerder as 'n saamgevoegde beursie. Spaarplanne begin vanaf R1 000 per maand, wat 'n werklike toegangspunt eerder as 'n bemarkingsnommer is, en daar is geen boete om klein te begin en die bedrag later te verhoog soos jou skuldigbevinding inhaal nie.

Bewaring groei saam met die posisie. In die vroeë maande, terwyl die balans beskeie is, sit die munte onder begeleide selfbewaring sodra jy R10 000 oorsteek, waar die vashou van jou eie sleutels sy opstelpoging begin verdien. Soos die posisie betekenisvol word, neem die Vault oor, 'n multisig-struktuur waar geen enkele sleutel die Bitcoin op sy eie kan skuif nie. Wat die kliënt nooit doen nie, is om 'n groeiende balans op 'n beurs te laat staan en wag dat die platform misluk soos so baie. As jy die volledige prentjie wil hê van hoe 'n eerste ernstige posisie gebou en beveilig word, stap ek daardeur in jou eerste R100 000 in Bitcoin.

Die aanboordgesprek dek drie eenvoudige vrae. Watter maandelikse bedrag kan jy vir jare onderhou sonder om die geld terug te benodig. Watter bewaringstruktuur pas by die grootte waarna jy bou. En tot watter horison kan jy jou eerlik verbind voordat die eerste rand beweeg. Kry daardie drie reg en die plan loop min of meer vanself.

Wat DCA nie sal regmaak nie

Ek skuld jou die perke net so duidelik soos die voordele, want 'n strategie wat oorverkoop is, is 'n strategie wat op die ergste oomblik laat vaar word.

Dollarkoste-gemiddelde verander nie Bitcoin in 'n veilige bate nie en dit verwyder nie die risiko van verlies nie. As jy 'n plan begin met geld wat jy eintlik nodig het oor agtien maande, sal geen skedule jou red om gedwing te word om te verkoop in 'n onttrekking nie. Dit beloon jou ook nie om op te hou nie. Die enkele mees algemene manier waarop kliënte hulself seermaak, is om nie op die verkeerde tyd te koop nie. Dit is om die plan te onderbreek tydens 'n ongeluk, juis wanneer die plan sy goedkoopste munte koop, want die opskrifte het hulle oortuig dat hierdie keer anders is. Elke siklus produseer daardie nuus en elke siklus was hulle tot dusver verkeerd. 'n Plan wat jy onderbreek wanneer jy onrustig voel, is nie 'n DCA-plan nie. Dit bepaal die mark met ekstra stappe.

Die weergawe van jou wat die debietorder opstel, is kalm. Die weergawe wat dit deur 'n skerm vol rooi moet laat loop, is die een wat die uitslag bepaal, en dit is die een wat DCA stilweg gebou is om te beskerm.

Die dissipline is die strategie

Mense kom na my toe en verwag 'n stelsel en vertrek met 'n debietorder. Dit stel sommige van hulle kortliks teleur totdat hulle verstaan dat die debietorder die stelsel is. Daar is geen sein om na te kyk nie, geen grafiekpatroon om te bemeester nie, geen oomblik van genie nodig nie. Stel die bedrag in, outomatiseer dit, hou vir die horison en laat die halveringssiklus en die vaste voorraad doen wat hulle vir vyftien jaar gedoen het. Die beleggers wat ek die meeste respekteer, is nie diegene met die skerpste sienings oor prys nie. Dit is hulle wat deur 2022 aanhou koop het sonder om een keer vir my 'n e-pos te stuur, en wat nou 'n posisie beklee waarheen hulle nooit hul weg kon vasstel nie. As jy eerder Bitcoin reguit wil begin koop voordat jy jou tot 'n skedule verbind, dek ek daardie roete in hoe om Bitcoin in Suid-Afrika te koop.