Kan jy jou tweepot-aftrede-onttrekking gebruik om Bitcoin te koop?

'n Tweepot-spaarpot-onttrekking is geld wat jy reeds besit, 'n tweede keer belas op die pad uit. Sedert 1 September 2024 kon Suid-Afrikaanse fondslede een bedrag per jaar uit die spaarkomponent neem en dit aan enigiets bestee, Bitcoin ingesluit. Die antwoord op die vraag in die opskrif is dus ja, jy kan. Of jy moet, is 'n ander gesprek, en dit draai amper heeltemal op die belasting wat jy betaal om die kontant in die hande te kry.

Kliënte het hieroor begin vra binne weke nadat die stelsel in werking gestel is. 'n George-besigheidseienaar het dit duidelik oor koffie gestel: hy het R48 000 in sy spaarpot gehad en wou weet of dit slim is om dit vir Bitcoin uit te trek of 'n manier om die Suid-Afrikaanse Inkomstediens (SARS) te verryk. Dit is 'n regverdige vraag en die eerlike antwoord is dat dit afhang van een nommer wat hy nog nie uitgewerk het nie.

Hoe die tweepotstelsel jou geld eintlik verdeel

Die hervorming wat op 1 September 2024 in werking getree het, het jou aftreefonds in drie dele gesny. Die gevestigde pot hou alles wat jy tot op daardie datum opgehoop het en hou die ou reëls, weggesluit totdat jy aftree of bedank. Die aftreepot neem die groter deel van elke nuwe bydrae en bly onaantasbaar tot aftrede, sodat die punt van die fonds beskerm word. Die spaarpot vat die res en is die enigste deel wat jy vroeg kan bereik.

Jy mag een onttrekking uit die spaarpot per belastingjaar neem, onderhewig aan 'n klein minimum. Wanneer jy dit doen, betaal die fonds die bedrag in jou bankrekening en rapporteer dit aan SARS.

Hier is die deel wat mense optel. Die onttrekking is nie 'n lening nie en dit is nie 'n kapitaalgebeurtenis nie. Dit word by jou belasbare inkomste vir die jaar gevoeg en belas teen watter marginale koers daardie inkomste ook al is. Neem R30 000 in 'n jaar wanneer jou boonste deel van inkomste in 'n middelhakie belas word en 'n betekenisvolle deel van daardie R30 000 jou nooit bereik nie. Dit word afgeskep voordat die geld land, en as jou fonds onder-teruggehou word, vorder SARS die tekort in wanneer jy indien. Daardie enkele kenmerk, inkomstebelasting eerder as kapitaalwinsbelasting, is die rede waarom hierdie besluit eerder as 'n refleks moet dink.

Daar is 'n tweede koste wat nooit op 'n belastingsertifikaat verskyn nie. Geld wat jy uit die spaarpot trek, is geld wat nie meer in die fonds saamgestel word na die aftrede waarvoor dit opsy gesit is nie. Jy betaal nie net belasting vandag nie, jy krimp die basis wat bedoel was om jou op sewentig te dra. Of daardie handel die moeite werd is om te maak, hang heeltemal af van wat jy met die kontant doen en hoe lank jy dit hou.

Begin die nommer voordat jy enigiets anders doen

Alles stroomaf hang af van jou nabelaste syfer, so bereken dit eers en bereken dit konserwatief. Die rand wat die fonds verlaat, is nie die rand wat Bitcoin koop nie. 'n Onttrekking teen 'n middelgrensvlak verloor beter as 'n derde van homself om te belas die oomblik wat dit aangeslaan word, en 'n onttrekking deur 'n hoë verdiener naby die boonste hakie verloor byna die helfte. Wat oorleef, is jou regte Bitcoin-begroting.

Hou nou daardie gekrimpte syfer teenoor die eenvoudiger alternatief om Bitcoin te koop met kontant wat jy reeds buite die fonds het. Daardie kontant word nie belas op die pad in nie. Niks word afgeskeep voordat dit ontplooi word nie. Dit koop vandag die volle bedrag, en wanneer jy uiteindelik verkoop, word net die wins belas, en slegs by die veel ligter kapitaalwinsbehandeling. Die tweepotroete begin elke wedren 'n lengte agter, want jy het inkomstebelasting op die hele onttrekking betaal voordat 'n enkele satoshi gekoop word.

Dit is die strik in een sin.

Die gaping vernou wel oor 'n lang genoeg horison. As Bitcoin doen wat dit gedoen het oor vorige meerjarige siklusse, word die kleiner na-belaste belang steeds saamgestel in iets wat die moeite werd is, en die aanvanklike belastingkapsel weeg minder hoe verder jy kyk. Ek sal dit nooit as 'n sekerheid verkoop nie. Vorige siklusse belowe niks oor die volgende nie. Dit geld net as Bitcoin werklik waardeer oor die jare wat jy dit hou, en as dit sywaarts dryf of val, het jy bloot inkomstebelasting betaal vir die voorreg van 'n slegter posisie. Die hele saak berus op tyd en oortuiging, en dit is presies hoekom ek kliënte deurpraat wat Bitcoin eintlik verskans voordat ons iewers naby hul aftreefonds gaan.

Gaan terug na die George-besigheidseienaar en sy R48 000. Sodra ons sy marginale koers uitgewerk het, was die netto syfer wat eintlik 'n Bitcoin-aankoop sou bereik wesenlik kleiner as die getal op sy fondsstaat. Hy het ook 'n bonus gehad wat in Maart betaalbaar was wat dieselfde werk sonder enige onttrekkingsbelasting enigsins sou gedoen het. Hy het die pot met rus gelaat en eerder 'n maandelikse aankoop van die bonus opgestel. Dit is nie die antwoord vir almal nie, maar dit was duidelik die antwoord vir hom en hy het dit eers gesien toe die werklike getal sy kopbalans vervang het.

Die getal bepaal. Die storie rondom dit doen selde.

Wanneer trek die spaarpot is verdedigbaar

Dit maak werklik sin vir sommige mense. As jy teen ’n lae marginale koers sit, is die belastingbyt klein en die nabelaste syfer bly naby die wesensbedrag, wat die rekenkunde heeltemal verander. As jy spaarpotgeld het, is jy seker dat jy vir jare nie nodig sal hê nie, geld wat 'n dun koers verdien terwyl inflasie dit eet, om dit na 'n skaars bate te skuif, is 'n samehangende keuse. En as jy jou ander bronne van kapitaal uitgeput het en meer Bitcoin-blootstelling wil hê as wat jou salaris toelaat, is die pot binne bereik.

Die gemeenskaplike draad is geduld. Dit werk net as 'n lang-horison skuif, dieselfde dissipline wat maak koop bestendig eerder as alles op een slag die benadering waarna ek byna almal stuur. 'n Onttrekking wat jy beplan om vir 'n dekade te hou, is 'n strategie. 'n Onttrekking wat jy dalk in die volgende onttrekking paniekerig kan verkoop, is net 'n duur fout met ekstra stappe.

Wanneer om die pot te los presies waar dit is

Moenie daaraan raak as jy werklike uitgawes op die horison het nie. ’n Dak wat vervang moet word, skoolgeld in George of Joburg, ’n kar wat mank loop, dié hoort in toeganklike spaargeld en nie in ’n bate wat in ’n kwart kan halveer nie. Bitcoin is die verkeerde huis vir geld wat jy dalk binnekort nodig het, en ek het soveel gesê vir kliënte wat die teenoorgestelde wou hoor.

Moenie daaraan raak as jy 'n hoë verdiener is nie. Naby die boonste marginale hakie gee jy 'n groot deel van jou eie aftreespaargeld aan die fiskus bloot vir die voorreg om dit vroeg te bekom, en dit is 'n swak handel wat Bitcoin ook al volgende doen.

Moenie daaraan raak as jou skuldigbevinding wankelrig is nie, want 'n belastingkoste wat sekere verdien 'n tesis, glo jy eintlik. En moenie daaraan raak as jy 'n bonus, 'n verhoging of gewone surplusinkomste het nie, want vars inkomste wat maandeliks ontplooi word, doen dieselfde werk sonder om die onttrekkingsbelasting enigsins te aktiveer. Om te wag vir geld wat jy reeds geskuld het, kos niks nie. Die laaste punt is die een wat die meeste mense miskyk en dit is gewoonlik die antwoord.

Die praktiese stappe as jy voortgaan

Bevestig met jou fondsadministrateur dat jy uit die spaarpot trek en nie per ongeluk aan gevestigde geld raak nie, want die twee word verskillend belas en die gevestigde behandeling kan erger wees. Vra vir die belastingaanwysingssyfer sodat jy jou netto bedrag ken voordat jy jou verbind eerder as daarna. Wees dan eerlik met jouself oor die horison: as daar enige kans is dat jy hierdie kapitaal binne die volgende vyf jaar nodig het, maak Bitcoin se wisselvalligheid 'n gedwonge verkoop in 'n afswaai 'n werklike risiko, en daardie risiko alleen behoort die onttrekking te stop.

Wanneer die geld aankom, behandel dit soos enige ander Bitcoin-aankoop en beveilig dit behoorlik. Ek skuif die meeste kliënte van 'n eerste koop na geleide selfbewaring soos die hoewe groei, en groter posisies na die Vault, 'n multisig-opstelling waar geen enkele sleutel die munte kan skuif nie. Verklaar dan die onttrekking akkuraat op jou ITR12. Dit is ten volle sigbaar in SARS se rekords, so daar is niks om te wen deur dit as enigiets anders as die belasbare inkomste wat dit is, te hanteer nie. As enige van hierdie gedoen word vir jou kinders se toekoms eerder as jou eie aftrede, is die skoner struktuur dikwels 'n aparte langhorisonplan wat in hul naam gebou is van die begin af.

Waarom die fonds nie net vir jou Bitcoin kan koop nie

Mense vra redelikerwys hoekom hulle enigsins moet onttrek en belas moet word, eerder as dat die fonds 'n stukkie Bitcoin hou soos dit aandele hou. Die antwoord is dat die wet dit verbied. Regulasie 28 van die Pensioenfondswet is met ingang van 3 Januarie 2023 gewysig en sê nou duidelik dat 'n fonds nie in kripto-bates mag belê nie. Die reguleerders het daardie standpunt ingeneem op grond van wisselvalligheid en die stand van bedryfstoesig, en dit is van toepassing op aftreefondse en kollektiewe beleggingskemas. Daar is geen Bitcoin-opsie in die fonds nie, maak nie saak hoe die produk aan jou bemark word nie.

Die tweepot-onttrekking is dus nie een roete onder verskeie nie. Dit is die enigste roete van jou aftreespaargeld na Bitcoin, en dit kom met 'n inkomstebelastingtol by die hek.

As daardie reël ooit verander, skuif die wiskunde heeltemal, want winste wat binne 'n beskutte fonds saamgestel word, sal dieselfde winste klop wat belas word op die pad uit. Daar is nog geen teken dat dit verander nie. Die dieper rede om Bitcoin in die eerste plek buite die randstelsel te hou, het ook nie verander nie: dieselfde geldeenheidswakheid wat in die Suid-Afrikaanse Reserwebank (SARB) se eie rekeninge verskyn, waar die herwaardasiereserwe op die land se buitelandse besit teen 2024 verby R500 miljard gestyg het na aanleiding van twee dekades van randdaling. Ek het daardie storie volledig uiteengesit in wat eintlik met jou spaargeld gebeur, en dit is die agtergrond van elkeen van hierdie gesprekke.